Гриффин потихоньку строил высокочастотную трейдинговую машину, которая в один прекрасный день станет жемчужиной в короне Citadel и главным соперником PDT и фонда Medallion компании Renaissance. В 2003 году он нанял русского математического гения по имени Михаил Малышев, чтобы тот поработал над засекреченным проектом в области статистического арбитража. Поначалу https://maxipartners.com/ дело шло туго и получить прибыль было нелегко. Но 25 июля 2004 года трейдинговая машина, получившая название Tactical Trading (тактический трейдинг), рванула с места в карьер и с каждым днем только улучшала результаты. Одним из главных качеств игроков было то, что проигрыш не должен был их разорить. Но удар по кошельку должен был быть незаметным.
США. «Уоррен Баффетт: производство денег»
Он любил карабкаться на головокружительные отвесные стены Скалистых гор возле Джексон Хоул. Там он останавливался на ранчо друга и давнишнего инвестора Кена Гриффина по имени Джастин Адамс. Он сплавлялся на каяке в Новой Зеландии или путешествовал по рекам Аризоны и Айдахо. Ротация персонала в фонде Citadel была огромная. Гриффин пережевывал и выплевывал сотрудников, как мясорубка.
Кто такие «Кванты»? И почему им платят до 500 000 долларов в год
В конце 1963 года ему позвонил Пол Кутнер, профессор финансов из Массачусетского технологического института. Он составлял сборник опубликованных научных статей о недавних математических открытиях, проливающих свет на устройство рынка, в том числе перевод диссертации Башелье о броуновском движении. Он хотел включить в издание и статью Мандельброта. Книга называлась «Случайный характер цен на фондовом рынке». Именно ее годом позже прочтет Эд Торп, когда будет работать над формулой оценки варрантов.
Читать онлайн «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок»
За столом остались Мюллер и Эснесс — квант против кванта. После разгрома Параскивеску у Мюллера оказалось почти в восемь раз больше фишек. Эснессу нужно было выиграть семь раздач подряд, чтобы иметь хоть какой-то шанс. Заиграла мелодия, приглашая всех в главный зал, где дилеры в жилетах ждали за чередой карточных столов, разложив веерами на сукне свежие колоды карт. Играть предполагалось в техасский холдем. Атмосфера казалась непринужденной, но на деле шла борьба не на жизнь, а на смерть.
- Как и AQR, Citadel во многом был инвестором, хватавшим снизившиеся в цене активы в надежде, что они снова пойдут в рост, как только дым рассеется и люди увидят Истину.
- Это было больше половины стоимости фонда пару месяцев назад.
- Они боялись, что если один кредитор даст слабину, то и другие бросятся наутек, и начнется новое финансовое потрясение, а система и так на грани краха.
- Кен Гриффин, находившийся в отпуске во Франции, был постоянно на связи с трейдерами из чикагского офиса Citadel.
- В июле 2007 года Гриффину выпал шанс нанести первый удар.
Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок
Его идея состояла в том, чтобы торговать исключительно с помощью компьютерных программ. Людей, которые торгуют на биржах с применением последних технологий и сложных математических и статистических алгоритмов называют «квантами». [123] Продукт-прародитель современных искусственных ценных бумаг, обеспеченных долговыми обязательствами. [48] Компания, которая берет на себя риск покупки и хранения на своих счетах ценных бумаг с целью организации их продаж.
- Банки получали неплохие посреднические комиссионные.
- Магнетар — нейтронная звезда с сильным магнитным полем.
- Клифф Эснесс подошел к стеклянной перегородке в углу офиса и хмуро посмотрел на ряды квадратных ячеек, составлявших группу глобального распределения активов (Global Asset Allocation, GAA) фонда AQR.
- Он создал много книг по алгоритмическим финансам, публиковался под своим именем в журналах, популярных среди квантов.
- Секьюритизация была изюминкой финансового будущего, а будущее принадлежало тому, кто контролирует поставку винограда.
Во вторник ко второй половине дня падающий рынок благополучно приземлился на ноги. И принялся потихоньку карабкаться вверх, когда Федеральный резерв начал вливать в систему крупные суммы денег. За день Доу-Джонс поднялся на 102 пункта.
- Убытки Citadel, по его словам, были связаны с «беспрецедентным делевериджем, который имел место по всему миру в последние несколько недель».
- Была страшная гонка за успехом, в случае неудачи рассчитывать на человечность не приходилось.
- Этот мир Талеб называет «экстремистским».
Кто такие «Кванты»? И почему им платят до 500 000 долларов в год
